导读：
2022年11月25日，个东谈主待业金轨制驱动在36个先行城市（地区）试行；本年12月12日，东谈主力资源社会保障部等五部门发晓示知，自12月15日起，个东谈主待业金轨制推开至寰宇，并在现存金融家具基础上，将特定养老储蓄、指数基金纳入个东谈主待业金家具名录。在试点的两年多时间里，个东谈主待业金轨制展现出肃穆邃密的发展态势。
· 个东谈主待业金轨制试点两年多余，住户的合座剖释度若何？
· 对于养老筹划和养老投资，内行有哪些主义和挂念？
· 内行若何准备养老投资，在试验中碰到了哪些痛点和难点？
为更好地了解不同群体对于养老的想考与筹划，广发基金与上海证券报辘集推出《个东谈主待业金储备情况调研解说》（以下简称《解说》），但愿通过数据分析的调研拒绝，为住户进行养老准备提供具有可操作性的决议。
个东谈主待业金落地两周年
住户养老筹划意志莳植
跟着东谈主口老龄化的加快，养老已成为国度和社会温煦的一大焦点。据《中国统计年鉴（2024）》统计，拒绝2023年底，国内65岁及以上东谈主口已达到21676万东谈主，占寰宇东谈主口的15.4%；老年服待比为22.5%，意味着每4.4名做事年齿东谈主口就要包袱1名老年东谈主。对住户而言，通过提前筹划养老来保障退休后的生存质料，显得尤为侵略。
在此布景下，看成我国养老保障体系第三支捏的个东谈主待业金轨制，自2022年11月25日至本年12月15日历间，在36个城市（地区）先行先试。在该轨制的宣传奉行下，越来越多的住户将养老准备提上议程。广发基金与上海证券报辘集推出的《解说》裸露，超九成受访者暗示听过个东谈主待业金账户，并有近五成受访者了解并已绽放个东谈主待业金账户，反应出该轨制试点已初见奏效。
图1：“您是否听过并已绽放个东谈主待业金账户？”拒绝漫衍
图片起首：《个东谈主待业金储备情况调研解说》
跟着我国住户的养老意志生根发芽，这一意志也冉冉滚动为内容活动。对于驱动准备养老的时间点，《解说》调研的无数受访者以为，40~49岁是驱动准备养老的瞎想年齿；有七成受访者以为，有必要为个东谈主养老作念挑升的资金筹划；同期，已有六成受访者入部下手准备个东谈主养老资金。
图2：“您以为是否必要为个东谈主养老挑升作念资金筹划？”拒绝漫衍
图片起首：《个东谈主待业金储备情况调研解说》
图3：“您有为个东谈主养老作念挑升的资金准备吗？”拒绝漫衍
图片起首：《个东谈主待业金储备情况调研解说》
为了温和住户多元化的养老投资需求，金融机构也在捏续推出愈加丰富种种的养老家具。国度社会保障人人服务平台裸露，拒绝本年12月10日，个东谈主待业金专项家具共有836款。其中，储蓄家具466款，基金家具200款，保障家具144款，搭理家具26款。
《解说》裸露，受访者进行养老准备的投资选拔相比多元，对四类金融家具均有波及。其中，选拔养老储蓄入款的受访者占比最高，达50%，购买搭理家具、保障家具和公募基金的受访者占比折柳为43%、37%、20%。
图4：“为我方翌日养老所需，您当今已有的养老财务准备是？”拒绝漫衍
图片起首：《个东谈主待业金储备情况调研解说》
细察个东谈主养老三大痛点
探索养老投资决议
在调研分析的流程中，除了个东谈主待业金轨制初见后果及住户养老意志莳植以外，《解说》还发现了三个较为广博的养老痛点和难点。
其一，受访者对于个东谈主待业金轨制的试验活动偏少，不雅望情谊较浓。尽管我国住户的养老筹划意志合座较强，但落地到个东谈主待业金账户上尚需时日。《解说》裸露，有九成受访者暗示传说过个东谈主待业金账户，但内容开户者仅占四成；其中，“资金不可松驰取出”是受访者未开户的主要原因，体现出住户对于养老家具的流动性有一定条款。
图5：“您莫得绽放个东谈主待业金账户的原因主如果？”拒绝漫衍
图片起首：《个东谈主待业金储备情况调研解说》
而在已开户的受访者中，内容入金者（开户后存入金额）约占六成，且大部分受访者对养老家具的干预占比不高。一方面，收入水平有较大影响，在年收入20万以下的受访者中，有近六成暗示“现时支出大，没多余钱”；另一方面，养老准备会受限于个东谈主过甚家庭的财务景况，购置房屋、汽车、父母养老等需求的侵略性，齐会对家庭钞票变成较强的挤出效应。
图6：“您莫得为个东谈主养老挑升准备资金的原因在于？”拒绝漫衍
图片起首：《个东谈主待业金储备情况调研解说》
其二，受访者对养老所需金额的剖释与内容需求之间存在较大缺口。世界银行测算数据裸露，待业金替代率不低于70%，方可保管退休前的生流水平。据《解说》测算，对于年收入20万元的住户而言，需要准备200万元的待业金（即年收入的10倍），智力基本保管退休前的生流水平。而无数受访者以为，需要准备的待业金为当去年收入的1.5倍以上即可，这距离已矣70%的待业金替代率所需的金额仍有较大差距。
图7：不同待业金准备情况与年收入情况下的替代率估算（含基础待业金、个东谈主账户待业金）
图片起首：《个东谈主待业金储备情况调研解说》
其三，受访者的养老投资需求与内容家具选拔并不匹配。“个东谈主待业金属于典型的始终投资，为退休后的生存作念提前筹划，这就条款个东谈主待业金投资收益必须跑赢通胀，不然就失去了养老投资的预想。”业内东谈主士暗示，选拔风险等第更高、预期收益更高的待业金融家具，更成心于已矣钞票的始终升值。而《解说》调研发现，受访者广博期待的是年化收益3~10%、回撤5%以内、捏有期3~5年的待业金融家具，“长钱短投”的景象较为广博。
图8：投资者瞎想的养老家具画像
图片起首：《个东谈主待业金储备情况调研解说》
此外，已开户且入金的受访者风险偏好合座偏低，折柳有六成和五成的受访者暗示会购买养老储蓄和银行搭理，以“追求保本”为主；仅有两成受访者暗示会购买家具捏有期、风险收益特征更契合的公募基金，存在一定错配。
图9：四类个东谈主待业金家具对比
图片起首：《个东谈主待业金储备情况调研解说》
在个东谈主待业金从局部试行到寰宇推开之际开云体育，《解说》揭示了一个值得温煦的景象：尽管国内住户留意志层面广博对养老问题赐与了高度深爱，但在操作层面仍然濒临一些难点和痛点，距离全面达成养老瞎想仍存在距离。